Một dự án của Evergrande được chụp bởi Bloomberg. |
Trong bối cảnh lãi suất vay vốn tăng cao đè nặng lên các doanh nghiệp vay nợ nhiều trong ngành địa ốc Trung Quốc, Công ty bất động sản Sunshin 100 China Holdings Ltd đã vỡ nợ một lô trái phiếu trị giá 179 triệu USD, bao gồm cả tiền gốc và tiền lãi.
Theo Bloomberg, một cuộc tái cơ cấu nợ được chờ đợi bấy lâu nay ở China Evergrande Group có thể sắp bắt đầu.
Sunshine 100 vỡ nợ - Evergrand hé lộ kế hoạch tái cơ cấu
Theo thông tin niêm yết trên thị trường chứng khoán, Sunshine 100 cho biết công ty không trả được 170 triệu USD tiền gốc và hơn 8,9 triệu USD tiền lãi của một lô trái phiếu có lãi suất cuống phiếu 10,5% đã đáo hạn gần đây. Công ty này đã tuyên bố không thể trả được tiền lãi và tiền gốc của các lô trái phiếu đáo hạn năm nay vào hồi tháng 8.
Theo tuyên bố của Sunshine 100, "Do các vấn đề thanh khoản phát sinh do ảnh hưởng tiêu cực của một số yếu tố, chẳng hạn như môi trường kinh tế vĩ mô và ngành bất động sản, công ty không trả được tiền gốc của lô trái phiếu này và tiền lãi đã phát sinh nhưng chưa được thanh toán."
Diễn biến gần đây nhất liên quan đến cuộc khủng hoảng nợ trong lĩnh vực bất động sản Trung Quốc là vụ vỡ nợ này. Các công ty địa ốc Trung Quốc lớn, dẫn đầu là Evergrande, công ty có hơn 300 tỷ đô la nợ nghĩa vụ, hiện đang gây bất an cho giới đầu tư toàn cầu về nguy cơ vỡ nợ dây chuyền.
Các công ty muốn phát hành trái phiếu để trang trải các khoản nợ đáo hạn phải đối mặt với sự bất an này, điều này khiến lợi suất trái phiếu "rác" (junk bond, trái phiếu hạng không khuyến nghị đầu tư) do doanh nghiệp Trung Quốc phát hành tăng vọt. Theo Bloomberg, một số doanh nghiệp địa ốc Trung Quốc quy mô nhỏ hơn đã vỡ nợ vào tháng 10.
Evergrande đã "làm việc tích cực" với các chủ nợ trái phiếu nước ngoài về một tái cơ cấu nợ vào hôm thứ Sáu trong một báo cáo niêm yết tại sàn chứng khoán Hồng Kông. Đây là lần đầu tiên Evergrande gần như thừa nhận rằng khối nợ khổng lồ của mình là thiếu bền vững.
Ngay sau tuyên bố trên của Evergrande, một loạt các tổ chức Trung Quốc cũng đưa ra tuyên bố, nói rằng nhà chức trách sẽ nỗ lực hết sức để giảm bớt tác động của vụ tái cơ cấu nợ này đối với những người mua nhà trong các dự án của Evergrade, hệ thống tài chính và toàn bộ nền kinh tế Trung Quốc, nhưng sẽ không giải cứu ngay lập tức.
Nhà sáng lập công ty, tỷ phú Hứa Gian Ấn, đã được chính quyền tỉnh Quảng Đông, nơi Evergrande được thành lập, mời đến làm việc. Nội dung của buổi làm việc là giới chức bày tỏ mối lo ngại về tuyên bố của công ty và thông báo rằng họ sẽ cử một nhóm công tác tới Evergrande để đảm bảo mọi hoạt động vẫn diễn ra bình thường.
Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) cho rằng những vấn đề ở Evergrane hiện nay là do công ty "quản lý tồi" và "bất cẩn trong mở rộng kinh doanh" trong một tuyên bố hôm thứ Bảy.
Sau vài tuần tình hình ở Evergrande khá im ắng, những diễn biến này bắt đầu. Bằng cách thanh toán nợ trái phiếu USD đáo hạn vào phút chót, Evergrande đã có ba lần thoát khỏi tình trạng vỡ nợ từ cuối tháng 10.
Ông Hứa gần đây đã bán một số tài sản cá nhân, có thể giúp Evergrande trang trải nợ nần. Tuy nhiên, giới phân tích đã xem tuyên bố ngày thứ Sáu như một chỉ báo cho thấy công ty bất động sản nặng nợ nhất thế giới có thể không thể thanh toán các khoản nợ đáo hạn tiếp theo trong thời gian ân hạn.
Ông Hứa Gia Ấn, Chủ tịch Evergrande, được chụp bởi Bloomberg.
Khi thời gian ân hạn 30 ngày đối với hai khoản tiền lãi đáo hạn hết hạn vào ngày 6 tháng 11, "Bài kiểm tra" tiếp theo của Evergrande sẽ đến hạn vào ngày thứ Hai (6/12).
41,9 triệu đô la tiền lãi từ một lô trái phiếu đáo hạn vào năm 2022 và 40,6 triệu đô la tiền lãi của một chứng khoán đáo hạn trong năm tới được bao gồm trong hai khoản lãi này. Công ty con của Evergrande là Scenery Journey Ltd. chịu trách nhiệm phát hành trái phiếu và chứng khoán này.
Thư tự ưu tiên khi Evergrand triển khai tái cơ cấu nợ
Câu hỏi mà thị trường đặt ra lúc này là liệu Bắc Kinh có điều phối được một cuộc tái cơ cấu nợ Evergrande sau cho không dẫn đến những đảo lộn trong lĩnh vực bất động sản Trung Quốc, chiếm gần 1/4 tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của đất nước hay không.
Bắc Kinh thường từ bỏ nỗ lực kiểm soát doanh nghiệp bất động sản trong nhiều thập kỷ khi việc kiểm soát này đặt ra rủi ro đối với tăng trưởng kinh tế.
Tuy nhiên, Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã tỏ ra quyết tâm hơn nhiều so với các nhà lãnh đạo tiền nhiệm trong việc ngăn chặn sự phát triển quá nhanh chóng của những công ty như Evergrande.
Tuy nhiên, rủi ro là Bắc Kinh có thể chưa có được một bức tranh kỹ lưỡng về tình trạng nợ nần của Evergrande và các công ty địa ốc Trung Quốc khác. Trong một tuyên bố hôm thứ Sáu, Evergrande tuyên bố rằng công ty có thể không thực hiện được lời hứa bảo lãnh tahnh toán đối với 260 triệu USD trái phiếu do liên doanh Jumbo Fortune Enterpirise phát hành. Đây là nghĩa vụ nợ của Evergrande cho đến một vài tháng trước khi các nhà đầu tư mới hay biết.
Tiến trình tái cơ cấu nợ của Evergrande chắc chắn vẫn thu hút sự quan tâm theo dõi của các nhà đầu tư và giới phân tích quốc tế. China International Capital Corp. (CICC), một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất Trung Quốc, cảnh báo rằng khả năng tái diễn sự hoảng loạn trên thị trường tín dụng của quốc gia này là thấp.
Các công ty bất động sản với năng lực quản lý tồi và rủi ro tài chính caao sẽ bị "loại bỏ" khỏi thị trường tín dụng, nhưng một nhà chức trách có thể sẽ đảm bảo rằng các công ty địa ốc chất lượng cao duy trì khả năng tiếp cận vốn, theo báo cáo của CICC.
Theo các nhà phân tích thuộc Jefferies Financial Group Inc., Trung Quốc có thể nới lỏng một số hạn chế đối với doanh nghiệp bất động sản trong tháng này và sang quý 1/2022.
Cơ quan chức năng Trung Quốc phát tín hiệu sẽ gia hạn hỗ trợ cho vay mua nhà đối với người mua nhà làn đầu vào thứ Sáu, chỉ đạo các ngân hàng cung cấp vốn cho các công ty phát triển bất động sản muốn mua lại và bơm thêm vốn trên thị trường mở. Theo Jefferies, PBOC cũng có thể giảm dự trữ bắt buộc. sau vài tuần nữa tại các ngân hàng thương mại.
Trong bối cảnh trái phiếu USD đáo hạn của công ty này đã giảm xuống dưới mức 30 cent/1 USD mệnh giá từ cuối tháng 9, một cuộc tái cơ cấu nợ ở Evergrande là điều mà giới đầu tư đã chờ đợi từ lâu.
Chỉ số giá trái phiếu "rác" Trung Quốc đã giảm phiên thứ ba liên tiếp vào phiên thứ Sáu, dẫn đến lợi suất tăng 22%. Tuy nhiên, trái phiếu hạng đầu tư (investment grade) đã tăng giá trong phiên ngày thứ Sáu, cho thấy các nhà đầu tư trái phiếu đã bớt lo lắng về nguy cơ tác động lan rộng trong hệ thống tài chính từ cuộc khủng hoảng nợ của Evergrande.
Ngoài Evergrade, giới đầu tư cũng đang theo dõi khả năng vỡ nợ của công ty địa ốc Trung Quốc lớn khác là Kaisa Group Holdings Ltd. Công ty này có 400 triệu USD trái phiếu đáo hạn vào ngày 7/12.
Bước tiếp theo đối với Evergrande có thể là chuyển sang trại "đóng băng nợ" không chính thức và đàm phán với các chủ nợ. Theo nhà phân tích Daniel Fan của Bloomberg, "Việc gia hạn cho các lô trái phiếu có thể sẽ được triển khai."
"Một lựa chọn để thúc đẩy quy trình tái cơ cấu nợ là ràng buộc việc thanh toán một số khoản nợ đối với tài sản của Evergrande ở nước ngoài, chẳng hạn như công ty ô tô điện của Evergrande niêm yết ở thị trường Hồng Kông.
Sau gần 1,6 triệu khách hàng đã nộp tiền đặt cọc mua nhà của Evergrande, các nhà cung cấp, nhân viên của Evergrande và các nhà đầu tư mua các tài sản tài chính liên quan, các chủ nợ nước ngoài của Evergrande được cho là sẽ tụt xuống dưới đáy của danh sách ưu tiên trong cuộc tái cơ cấu nợ này.
Theo VNECONOMY
Cập nhật tin tức công nghệ mới nhất tại fanpage Công nghệ & Cuộc sống
Nguồn tin: dientungaynay.vn
Tham gia bình luận