Hiệu ứng domino sau thảm FTX

Hậu quả của thảm FTX vẫn đang diễn ra và đang đe đến một số tổ chức trung gian quan trọng trong lĩnh vực tiền số. Vào ngày 16 tháng 11, công ty cho vay Genesis Global Trading đã thông báo tạm dừng cho phép các nhà đầu tư rút tiền.

Genesis đang tìm kiếm một nguồn tài trợ khẩn cấp ít nhất500 triệu USDNgành công nghiệp tiền số đang theo dõi doanh nghiệp này trong lo lắng để đảm bảo có đủ tiền mặt thanh toán cho khách hàng.

Nhiều vụ sập tiền số, bao gồm cả FTX và Celsius, được đặc trưng bởi việc không cho phép rút tiền. Sau đó, vào ngày 21 tháng 11, Genesis thông báo rằng họ "không có kế hoạch nộp đơn phá sản ngay lập tức", nhưng sau đó họ đã thuê một người tư vấn độc lập để xem xét tình hình tài chính hiện tại của quỹ. Đây có thể là dấu hiệu của việc cân nhắc nộp đơn phá sản, điều này càng khiến các nhà đầu tư lo lắng và muốn rút tiền về.

Nạn nhân lớn

Công ty Genesis là một trong những công ty được đánh giá cao nhất trong ngành công nghiệp mặc dù không nổi tiếng như FTX. Công ty đã cho vay hơn130 tỷ USD và xử lý gần 120 tỷ USD giao dịch.

Financial TimesGoldman Sachs của tiền số được gọi là Genesis. Các nhà đầu tư, là cá nhân và tổ chức sở hữu nhiều tiền số hoặc còn gọi là cá voi, huy động vốn từ Genesis để có tiền cho vay và sau đó trả lại một phần lợi nhuận cho họ.

Michael Moro, CEO lâu năm của Genesis, đã từ chức trong bối cảnh khó khăn của công ty. Ảnh:Cryptoslate.

Theo Brad Harrison, người tạo ra giao thức cho vay phi tập trung Venus, sự sụp đổ của một trung gian lớn như Genesis có nguy cơ "đẩy ngành tiền số đi lùi vài năm". Bởi vì Genesis tạo điều kiện cho dòng tiền luân chuyển giữa các bên, cho phép khách hàng thu được tiền lãi từ các khoản tiền số mà họ nắm giữ. Điều này cần thiết cho hoạt động của bất kỳ ngành nào.

Theo Harrison, Genesis đã làm việc với nhiều tổ chức tiền số lớn trong nhiều năm và đã thâm nhập vào tất cả các ngóc ngách của ngành công nghiệp.

Kể từ tháng 7, khi quỹ phòng hộ Three Arrows Capital (3AC) sụp đổ, mang theo1,2 tỷ USD trong số 2,36 tỷ USDvay từ Genesis. Công ty mẹ Digital Currency Group (DCG) đã cung cấp hỗ trợ để đảm bảo hoạt động kinh doanh của Genesis không bị ảnh hưởng bởi thua lỗ. Tuy nhiên, để giảm chi phí, Genesis vẫn cần cắt giảm 20% nhân sự và Michael Moro, CEO lâu năm của công ty, đã từ chức.

Khi FTX nộp đơn phá sản vào ngày 11 tháng 11, Genesis một lần nữa phải hứng chịu thiệt hại.175 triệu USDlưu trên sàn giao dịch. Một lần nữa, DCG đã can thiệp, đưa ra một khoản cứu trợ140 triệu USD.

Nhiều nhà đầu tư lo ngại công ty sẽ xin phá sản vì Genesis thừa nhận gặp khó khăn và đang "tìm hiểu tất cả các lựa chọn". Ảnh:Twitter.

Samson Mow, một chuyên gia về tiền số và là cựu giám đốc chiến lược của Blockstream, cho biết mặc dù có nhiều gói cứu trợ của DCG, Genesis vẫn không đủ tiền mặt để trả cho ngày càng nhiều nhà đầu tư đòi rút tiền.

Mow tuyên bố rằng động thái ngừng cho phép rút tiền của Genesis có nguy cơ làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng niềm tin với tiền số và có thể nhà đầu tư của BlockFi hoặc Voyager Digital cũng sẽ đổ xô rút tiền, dẫn đến hiệu ứng domino.

Theo Mow, một vụ phá sản "có vẻ khó xảy ra" vì chuyên gia tiền số lưu ý rằng Genesis có đủ tài sản để trả nợ khách hàng, chỉ là không ở dạng tiền mặt.

Hiệu ứng dây chuyền

Tuy nhiên, tình hình đủ nghiêm trọng để Genesis tìm kiếm nguồn vốn bổ sung. Các nhà cứu trợ tiềm năng hiện nay là Apollo Global Management và Binance.

Barry Silbert, Giám đốc điều hành của DCG, nói với các nhà đầu tư rằng công ty đã vượt qua những mùa đông tiền số trước đây và sẽ vượt qua mùa đông hiện tại, mặc dù tình hình nghiêm trọng hơn. Sam Bankman-Fried, nhà sáng lập FTX, cũng đã từng nói rằng "FTX vẫn ổn" chỉ vài ngày trước khi công ty sụp đổ cách đây không lâu, vì vậy nhiều người vẫn có lý do để hoài nghi.

Nếu Genesis sập, Gemini, một trong các sàn giao dịch, sẽ bị thiệt hại nặng nề nếu quảng cáo các ứng dụng của mình ở New York. Ảnh:Shutterstock.

Từ Genesis, hiệu ứng domino lại tiếp tục. Sau khi việc rút tiền bị tạm dừng, sàn giao dịch tiền số Gemini, phụ thuộc vào Genesis, công ty có sản phẩm khai thác lợi suất, đặt cọc hoặc cho vay tài sản tiền số để tạo ra lợi nhuận dưới dạng tiền số, đã thông báo rằng khách hàng sẽ không thể rút tiền.

Vào ngày 22 tháng 11, Gemini đã thông báo rằng họ đang "tìm ra giải pháp", nhưng hiện tại khách hàng không thể truy cập vào tổng số tiền trị giá700 triệu USD. Một khoản tiền đáng kể của Genesis sẽ bị mất nếu nó thực sự bị phá sản. Khách hàng của các sàn giao dịch khác có liên kết với Genesis cũng phải chịu chung số phận.

Điểm thuận lợi là Genesis giao dịch chủ yếu với các khách hàng tổ chức và tác động ngay lập tức đối với những khách hàng cá nhân sẽ không nghiêm trọng như với FTX.

Theo Max Galka, người tạo ra công ty phân tích chuỗi khối Elementus, dữ liệu chuỗi khối cho thấy rằng Genesis ít liên kết với những người chơi lớn trong ngành hơn so với FTX và nếu sập đổ sẽ không dẫn đến tác động tiêu cực nghiêm trọng như vậy. Tương tự như cách vụ sập FTX làm tổn thương các sàn giao dịch, uy tín của thị trường cho vay tiền số sẽ bị ảnh hưởng nếu Genesis sập đổ.

Cập nhật tin tức công nghệ mới nhất tại fanpage Công nghệ & Cuộc sống